金利スワップ

金利スワップ（Interest Rate Swap）とは、同一通貨の異なる種類の金利の間でのキャッシュフローを交換する取引のこと。一般的には、変動金利と固定金利におけるキャッシュフローを交換する取引となる。たとえば、変動金利で借り入れを行った場合に、金利変動リスクを回避するために、その変動分をキャッシュフローとして交換する。

たとえば、固定金利2％との間で金利スワップを行った場合、実際に借りている借入金の金利が2％を上回った場合はそれに相当するキャッシュフローを受け取り、逆に、金利が2％を下回った場合はそれに相当するキャッシュフローを支払う。
これにより、実際に借り入れをした資金に対する支払い利息は変動するが、金利スワップによる収支を考えた場合は固定金利2％で借り入れをしているのと同じ状態となる。

もしかして？（金利スワップ関連用語一覧）

1. 金本位制
2. 業種別株価指数
3. 協調介入
4. 競争入札
5. キャリー取引