ヒストリカル・ボラティリティ

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

日次標準偏差が1％で、年252取引日を仮定すると、年率HVは概算1％×√252≒15.9％です。これは一年後の価格が15.9％動くという確定予測ではありません。

終値・高頻度、単純・対数リターン、20日・60日などの窓、年率化、外れ値を確認します。正規分布や将来一定を仮定せず、価格飛躍、相関、流動性を別に評価します。

ヒストリカル・ボラティリティについてよくある疑問

ヒストリカル・ボラティリティを簡単にいうと何ですか？

ヒストリカル・ボラティリティは、過去の価格リターンのばらつきから計算する変動率です。日次対数リターンなどの標準偏差を求め、比較のため年率換算して表示することが一般的です。

ヒストリカル・ボラティリティは何と区別しますか？

インプライド・ボラティリティはオプション市場価格から逆算した将来変動への市場評価です。HVは過去データの実績で、期間や頻度が変われば数値も変わります。

ヒストリカル・ボラティリティを見るときの注意点は何ですか？

終値・高頻度、単純・対数リターン、20日・60日などの窓、年率化、外れ値を確認します。正規分布や将来一定を仮定せず、価格飛躍、相関、流動性を別に評価します。