インプライド・ボラティリティ
Implied volatility
- 英語
- Implied volatility
- 領域
- 株価分析・指数
- 確認の中心
- ヒストリカル・ボラティリティは過去の価格変動から計算します
インプライド・ボラティリティとは
インプライド・ボラティリティは、市場で取引されるオプション価格を価格モデルへ逆算して得る、原資産の予想変動率です。
原資産価格、行使価格、残存期間、金利等をモデルへ入力し、市場プレミアムと一致するボラティリティを数値的に求めます。
図解
市場価格からIVを逆算
- オプション価格市場プレミアム
- モデル入力価格・行使価格・期間・金利
- 逆算一致する変動率を探索
- IV市場が織り込む変動
仕組みと類似用語の違い
仕組み
原資産価格、行使価格、残存期間、金利等をモデルへ入力し、市場プレミアムと一致するボラティリティを数値的に求めます。
類似用語との違い
ヒストリカル・ボラティリティは過去の価格変動から計算します。IVは市場価格に織り込まれた将来変動と需給を反映します。
使い方・読み方と注意点
決算前にオプション需要が増えてIVが上がり、発表後に不確実性が解消して原資産が動いてもIVが急低下する場合があります。
IVは方向を示しません。モデル、スキュー、満期、流動性、ビッド・アスク、イベント後のIV低下を確認します。
インプライド・ボラティリティについてよくある疑問
- インプライド・ボラティリティを簡単にいうと何ですか？
- インプライド・ボラティリティは、市場で取引されるオプション価格を価格モデルへ逆算して得る、原資産の予想変動率です。
- インプライド・ボラティリティは何と区別しますか？
- ヒストリカル・ボラティリティは過去の価格変動から計算します。IVは市場価格に織り込まれた将来変動と需給を反映します。
- インプライド・ボラティリティを見るときの注意点は何ですか？
- IVは方向を示しません。モデル、スキュー、満期、流動性、ビッド・アスク、イベント後のIV低下を確認します。
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