為替予約
Foreign exchange forward
- 英語
- Foreign exchange forward
- 領域
- 銀行・外国為替・口座
- 確認の中心
- 予約レート・受渡日・対象金額
為替予約とは
為替予約は、将来の特定日に一定額の通貨を、あらかじめ決めた為替レートで交換する相対契約です。
直物レートだけでなく、二通貨の金利差や期間などを反映したフォワードポイントで予約レートが決まります。輸出入代金や外貨資産の円換算額を確定するために使われます。
図解
為替予約で円換算額を固定
- 今日将来の外貨額と期日が分かる
- 予約レート金利差等を反映して決定
- 期日まで相場は変動するが予約は固定
- 決済日予約レートで通貨を交換
仕組みと類似用語の違い
仕組み
直物レートだけでなく、二通貨の金利差や期間などを反映したフォワードポイントで予約レートが決まります。輸出入代金や外貨資産の円換算額を確定するために使われます。
類似用語との違い
通貨先物は取引所の標準化契約、為替予約は金融機関との相対契約が中心です。FXの将来価格を予想した値というより、金利差を反映する価格です。
使い方・読み方と注意点
3か月後に100万ドルを受け取る輸出企業がドル売り・円買いを予約すれば、受取円額を事前に固定できます。
相場が有利に動いても予約レートで履行するため機会利益を失います。途中解約・延長費用、信用リスク、対象額・受渡日のずれを確認してください。
為替予約についてよくある疑問
- 為替予約を簡単にいうと何ですか？
- 為替予約は、将来の特定日に一定額の通貨を、あらかじめ決めた為替レートで交換する相対契約です。
- 為替予約は何と区別しますか？
- 通貨先物は取引所の標準化契約、為替予約は金融機関との相対契約が中心です。FXの将来価格を予想した値というより、金利差を反映する価格です。
- 為替予約を見るときの注意点は何ですか？
- 相場が有利に動いても予約レートで履行するため機会利益を失います。途中解約・延長費用、信用リスク、対象額・受渡日のずれを確認してください。