シャープレシオ
Sharpe ratio
- 英語
- Sharpe ratio
- 領域
- 運用評価・リスク調整後リターン
- 確認の中心
- インフォメーションレシオはベンチマークに対する超過収益をトラッキングエラーで割ります
シャープレシオとは
シャープレシオは、運用収益率が無リスク資産の収益率をどれだけ上回ったかを、収益率の標準偏差で割ったリスク調整後リターン指標です。
一般に「（ポートフォリオ収益率−無リスク収益率）÷収益率の標準偏差」で計算します。年率の収益率と年率の標準偏差など、期間と単位をそろえます。
図解
シャープレシオの三つの要素
- 運用収益率配当や分配を含む期間収益
- 無リスク収益率同期間・同通貨の比較基準
- 標準偏差収益率のばらつき
- シャープレシオ超過収益÷ばらつき
仕組みと類似用語の違い
仕組み
一般に「（ポートフォリオ収益率−無リスク収益率）÷収益率の標準偏差」で計算します。年率の収益率と年率の標準偏差など、期間と単位をそろえます。
類似用語との違い
インフォメーションレシオはベンチマークに対する超過収益をトラッキングエラーで割ります。シャープレシオは、ポートフォリオ全体の値動きをリスクとして測ります。
使い方・読み方と注意点
年率収益率8％、無リスク収益率1％、年率標準偏差10％なら、シャープレシオは（8−1）÷10＝0.7です。
数値が高いほど常に優れた運用とは限りません。比較期間、通貨、無リスク金利、手数料、分配金、頻度、下方リスク、大損失の発生を同じ条件で確認します。
シャープレシオについてよくある疑問
- シャープレシオを簡単にいうと何ですか？
- シャープレシオは、運用収益率が無リスク資産の収益率をどれだけ上回ったかを、収益率の標準偏差で割ったリスク調整後リターン指標です。
- シャープレシオは何と区別しますか？
- インフォメーションレシオはベンチマークに対する超過収益をトラッキングエラーで割ります。シャープレシオは、ポートフォリオ全体の値動きをリスクとして測ります。
- シャープレシオを見るときの注意点は何ですか？
- 数値が高いほど常に優れた運用とは限りません。比較期間、通貨、無リスク金利、手数料、分配金、頻度、下方リスク、大損失の発生を同じ条件で確認します。