ポートフォリオ

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

国内株40％、外国株20％、債券30％、現金10％でも、外国売上の多い国内株を持てば実質為替感応度は表示20％より高くなることがあります。

過去相関を固定せず、ストレス時の同時下落、集中、為替、金利、信用、流動性、税、費用を確認します。現金100％にもインフレと機会費用があり、安全性は目的と期間で変わります。

ポートフォリオについてよくある疑問

ポートフォリオを簡単にいうと何ですか？

ポートフォリオは、投資家が保有する株式、債券、現金、不動産、投資信託などの資産と負債を、比率・金額・リスクの組合せとして捉えたものです。

ポートフォリオは何と区別しますか？

銘柄一覧だけでなく、重複するリスク要因や通貨・期間も含みます。アセットアロケーションは資産クラス配分、ポートフォリオは個別保有と現金・負債を含むより広い実体です。

ポートフォリオを見るときの注意点は何ですか？

過去相関を固定せず、ストレス時の同時下落、集中、為替、金利、信用、流動性、税、費用を確認します。現金100％にもインフレと機会費用があり、安全性は目的と期間で変わります。