スワップ

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

変動金利で借りる企業が固定払い・変動受けの金利スワップを組み、実質的な支払金利を固定化する例があります。

市場変動だけでなく相手方信用、担保、早期解約費用、参照金利のずれがあります。会計上のヘッジ適用も自動ではありません。

スワップについてよくある疑問

スワップを簡単にいうと何ですか？

スワップは、二者が将来の一定期間にわたり、あらかじめ定めた条件でキャッシュフローを交換するデリバティブ取引です。

スワップは何と区別しますか？

先物は標準化された取引所取引が中心ですが、スワップは期間・参照金利・通貨を調整する相対契約が中心です。FXのスワップポイントとは文脈が異なります。

スワップを見るときの注意点は何ですか？

市場変動だけでなく相手方信用、担保、早期解約費用、参照金利のずれがあります。会計上のヘッジ適用も自動ではありません。