VWAP
Volume-weighted average price
- 英語
- Volume-weighted average price
- 領域
- 市場取引・制度
- 確認の中心
- 単純平均価格は各価格を同じ重みで扱います
VWAPとは
VWAPは、一定期間の各約定価格を出来高で加重平均した価格です。市場で実際に多く取引された価格を強く反映します。
各約定の価格×数量を合計し、総出来高で割ります。機関投資家の執行評価やVWAP連動注文の基準に使われます。
図解
VWAPの計算
- 価格×出来高各約定の売買代金
- 合計売買代金期間内で集計
- 総出来高同じ期間の数量
- VWAP売買代金÷出来高
仕組みと類似用語の違い
仕組み
各約定の価格×数量を合計し、総出来高で割ります。機関投資家の執行評価やVWAP連動注文の基準に使われます。
類似用語との違い
単純平均価格は各価格を同じ重みで扱います。VWAPは出来高の多い約定に大きな重みを置きます。
使い方・読み方と注意点
100円で100株、102円で300株ならVWAPは(100×100＋102×300)÷400＝101.5円です。
対象市場、時間帯、立会外取引、異常約定、手数料を揃えます。VWAPを下回って買えたことだけで最良執行とは断定できません。
VWAPについてよくある疑問
- VWAPを簡単にいうと何ですか？
- VWAPは、一定期間の各約定価格を出来高で加重平均した価格です。市場で実際に多く取引された価格を強く反映します。
- VWAPは何と区別しますか？
- 単純平均価格は各価格を同じ重みで扱います。VWAPは出来高の多い約定に大きな重みを置きます。
- VWAPを見るときの注意点は何ですか？
- 対象市場、時間帯、立会外取引、異常約定、手数料を揃えます。VWAPを下回って買えたことだけで最良執行とは断定できません。
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