無担保コール翌日物
Uncollateralized overnight call
- 英語
- Uncollateralized overnight call
- 領域
- 日本の短期金融市場・金融政策
- 確認の中心
- 約定日に受払い、翌営業日返済、無担保、金利は取引の価格であることを確認する
無担保コール翌日物とは
無担保コール翌日物は、金融機関がコール市場で担保を受け入れずに短期資金を貸借し、約定日に資金を受払いして翌営業日を返済期日とする取引です。その金利が無担保コールレート・オーバーナイト物です。
日々の決済で資金が余る金融機関と足りない金融機関が取引します。日本銀行は日銀当座預金の金利やオペレーション等を通じ、市場のオーバーナイト金利に働きかけます。
図解
無担保コール翌日物の一日
- 資金過不足金融機関が日中資金を確認
- 約定無担保で金額・金利を決定
- 当日受払い日銀当座預金等で資金移動
- 一夜運用オーバーナイトで資金を借入
- 翌営業日元本と利息を返済
仕組みと類似用語の違い
仕組み
日々の決済で資金が余る金融機関と足りない金融機関が取引します。日本銀行は日銀当座預金の金利やオペレーション等を通じ、市場のオーバーナイト金利に働きかけます。
類似用語との違い
「無担保コール翌日物」は資金取引、「無担保コールレート」はその金利です。有担保コールやレポとは担保・取引構造が異なり、TONAは無担保コールO/N取引に基づく金利指標です。
使い方・読み方と注意点
100億円を年率0.5％で1日借りる単純例では、金利額は適用する日数計算慣行に従い算出します。年率表示だから1日で0.5％を払う意味ではありません。
平均・最高・最低・加重平均の別、取引日、決済日、市場参加者、政策方針、日銀当座預金制度を確認します。過去の金利誘導方式を現在も同じと決めつけません。
無担保コール翌日物についてよくある疑問
- 無担保コール翌日物を簡単にいうと何ですか？
- 無担保コール翌日物は、金融機関がコール市場で担保を受け入れずに短期資金を貸借し、約定日に資金を受払いして翌営業日を返済期日とする取引です。その金利が無担保コールレート・オーバーナイト物です。
- 無担保コール翌日物は何と区別しますか？
- 「無担保コール翌日物」は資金取引、「無担保コールレート」はその金利です。有担保コールやレポとは担保・取引構造が異なり、TONAは無担保コールO/N取引に基づく金利指標です。
- 無担保コール翌日物を見るときの注意点は何ですか？
- 平均・最高・最低・加重平均の別、取引日、決済日、市場参加者、政策方針、日銀当座預金制度を確認します。過去の金利誘導方式を現在も同じと決めつけません。