ベガ

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

ベガ12円が『変動率1ポイント当たり』なら、IVが20％から21％へ上がると理論価格は約12円上がります。20％から20.01％の変化と誤読しないよう表示単位を見ます。

単位、契約乗数、IVの定義、満期、行使価格、モデルを確認します。大幅変化では線形近似がずれ、スマイル、金利、価格、時間も同時に動くため実損益をベガだけで説明しません。

ベガについてよくある疑問

ベガを簡単にいうと何ですか？

ベガは、インプライド・ボラティリティが変化したとき、オプション価格がどの程度変わるかを示す感応度です。一般に変動率が1ポイント変化した場合の価格変化として表示します。

ベガは何と区別しますか？

ベータは株式の市場感応度、ガンマはデルタの原資産価格感応度、セータは時間経過への感応度です。ベガはギリシャ文字ではありませんが、オプションのグリークスに含めます。

ベガを見るときの注意点は何ですか？

単位、契約乗数、IVの定義、満期、行使価格、モデルを確認します。大幅変化では線形近似がずれ、スマイル、金利、価格、時間も同時に動くため実損益をベガだけで説明しません。