ブックビルディング

Bookbuilding

ブックビルディングとは

ブックビルディングは、IPOや公募増資で、投資家の需要を積み上げて公募・売出し価格と配分を決める方式です。

発行会社と主幹事証券会社が事業価値、比較会社、市場環境、機関投資家等の意見から仮条件を設定します。申告期間に価格別の需要を把握し、発行価格と数量配分を決めます。

図解

公募価格は需要把握の結果であり、上場後の市場価格を保証しません。

ブックビルディングは、IPOや公募増資で、投資家の需要を積み上げて公募・売出し価格と配分を決める方式です。
発行会社と主幹事証券会社が事業価値、比較会社、市場環境、機関投資家等の意見から仮条件を設定します。申告期間に価格別の需要を把握し、発行価格と数量配分を決めます。
競争入札は入札価格と数量に基づく方式です。ブックビルディングは需要の質や長期保有意向も含めて条件を検討します。公募価格は上場後の初値とは別です。
需要申告は購入申込みと別手続の場合があります。仮条件、投資家区分、配分方法、申込期限、入金、キャンセル、業績予想、希薄化、ロックアップ、初値変動を確認します。

競争入札は入札価格と数量に基づく方式です。ブックビルディングは需要の質や長期保有意向も含めて条件を検討します。公募価格は上場後の初値とは別です。

仮条件1,400〜1,500円に対し、上限に十分な需要があれば1,500円で決定することがあります。需要が多くても各投資家の当選を保証しません。

需要申告は購入申込みと別手続の場合があります。仮条件、投資家区分、配分方法、申込期限、入金、キャンセル、業績予想、希薄化、ロックアップ、初値変動を確認します。

ブックビルディングを簡単にいうと何ですか？: ブックビルディングは、IPOや公募増資で、投資家の需要を積み上げて公募・売出し価格と配分を決める方式です。
ブックビルディングは何と区別しますか？: 競争入札は入札価格と数量に基づく方式です。ブックビルディングは需要の質や長期保有意向も含めて条件を検討します。公募価格は上場後の初値とは別です。
ブックビルディングを見るときの注意点は何ですか？: 需要申告は購入申込みと別手続の場合があります。仮条件、投資家区分、配分方法、申込期限、入金、キャンセル、業績予想、希薄化、ロックアップ、初値変動を確認します。