超過収益率

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

ファンドが8％、ベンチマークが6％なら単純な超過収益率は2ポイントです。手数料前後を揃えて比較します。

期間、通貨、配当込み、税・費用、リスク水準を一致させます。高い超過収益が運用技能によるか偶然かは継続性と統計で確認します。

超過収益率についてよくある疑問

超過収益率を簡単にいうと何ですか？

超過収益率は、投資対象の収益率から比較基準の収益率を差し引いた値です。基準は無リスク金利またはベンチマークなど目的で変わります。

超過収益率は何と区別しますか？

絶対収益率は基準を引く前の収益です。アルファはリスク要因を調整した超過部分を指すため、単純差と一致しない場合があります。

超過収益率を見るときの注意点は何ですか？

期間、通貨、配当込み、税・費用、リスク水準を一致させます。高い超過収益が運用技能によるか偶然かは継続性と統計で確認します。