相関リスク

詳しい説明

異なる資産を組み合わせる運用では、過去の相関をもとに損失を抑えられると見込むことがあります。しかし、インフレ、金利急変、流動性不足など共通のショックを受けると、平常時に異なる動きをしていた資産が同時に下落する場合があります。

相関係数は期間やデータ頻度によって変わり、一定ではありません。通常時の平均相関だけを使うと、危機時の相関上昇や極端な値動きの連動を過小評価する可能性があります。

AI取引では複数のモデルが似たデータやシグナルを使うことで、保有資産や売買行動の相関が高まることもあります。複数期間の分析、ストレスシナリオ、資産だけでなくリスク要因の分散を組み合わせます。