信用リスク

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

1億円の無担保貸付について1年PDが2％、デフォルト時回収率40％ならLGDは60％で、単純な期待損失は1億円×2％×60％＝120万円です。実際の損失は0円か大きな額となり、期待値どおりではありません。

格付けは判断材料であって保証ではありません。相手先・業種・地域への集中、相関、担保価値、保証人、契約順位、相殺、クロスデフォルト、回収期間、デリバティブの将来エクスポージャーを確認します。

信用リスクについてよくある疑問

信用リスクを簡単にいうと何ですか？

信用リスクは、借り手、債券発行体、取引相手などの信用状態が悪化し、契約どおりの支払いを受けられない、または債権の価値が下がる可能性です。実際のデフォルトだけでなく、格下げや信用スプレッド拡大による時価下落も含みます。

信用リスクは何と区別しますか？

信用リスクは支払能力に関するリスク、流動性リスクは望む価格・時期に売買や資金化できないリスク、市場リスクは金利・株価・為替等の変動リスクです。一つの出来事が複数のリスクを同時に高めることがあります。

信用リスクを見るときの注意点は何ですか？

格付けは判断材料であって保証ではありません。相手先・業種・地域への集中、相関、担保価値、保証人、契約順位、相殺、クロスデフォルト、回収期間、デリバティブの将来エクスポージャーを確認します。