公社債投信
Bond investment trust
- 英語
- Bond investment trust
- 領域
- 公社債・投資信託
- 確認の中心
- 株式投信は約款上、株式に投資できる投資信託です
公社債投信とは
公社債投信は、投資信託約款に株式へ投資しない旨が定められ、国債、地方債、社債、短期金融商品などを主な対象とする投資信託です。
投資家の資金をまとめ、運用方針に従って満期、格付け、通貨の異なる公社債等へ投資します。利息、債券価格、為替、費用の変化が基準価額と分配原資に反映されます。
図解
投信分類を決める基準
- 公社債投信約款で株式に投資しない
- 株式投信約款で株式に投資できる
- 実際の組入れ時点ごとのポートフォリオ
- 投資リスク金利・信用・為替等はどちらにも存在
仕組みと類似用語の違い
仕組み
投資家の資金をまとめ、運用方針に従って満期、格付け、通貨の異なる公社債等へ投資します。利息、債券価格、為替、費用の変化が基準価額と分配原資に反映されます。
類似用語との違い
株式投信は約款上、株式に投資できる投資信託です。実際の株式組入比率がゼロでも、約款上投資できれば株式投信に分類され得るため、現在の組入資産だけで判断しません。
使い方・読み方と注意点
国債中心のファンドでも、市場金利が上昇すれば保有債券価格が下がり、基準価額が低下することがあります。
公社債中心でも元本保証ではありません。デュレーション、信用格付け、投資対象国、為替ヘッジ、分配方針、信託報酬、解約制限、短期資産の発行体リスクを確認します。
公社債投信についてよくある疑問
- 公社債投信を簡単にいうと何ですか？
- 公社債投信は、投資信託約款に株式へ投資しない旨が定められ、国債、地方債、社債、短期金融商品などを主な対象とする投資信託です。
- 公社債投信は何と区別しますか？
- 株式投信は約款上、株式に投資できる投資信託です。実際の株式組入比率がゼロでも、約款上投資できれば株式投信に分類され得るため、現在の組入資産だけで判断しません。
- 公社債投信を見るときの注意点は何ですか？
- 公社債中心でも元本保証ではありません。デュレーション、信用格付け、投資対象国、為替ヘッジ、分配方針、信託報酬、解約制限、短期資産の発行体リスクを確認します。