想定為替レート
Assumed exchange rate
- 英語
- Assumed exchange rate
- 領域
- マクロ経済・金融政策・為替
- 確認の中心
- 業績計画に織り込む為替前提
想定為替レートとは
想定為替レートは、企業が予算や業績予想を作る際、外貨建て収益・費用を自国通貨へ換算するために置く前提レートです。
通貨別に一定レートを置き、予想販売量や調達額を換算します。実勢レートと前提の差が、売上、利益、キャッシュフローにどう影響するかを感応度で示す企業もあります。
図解
前提と実勢の差を業績に反映
- 想定レート予算策定の換算基準
- 実勢レート期中の実際の換算水準
- 外貨収入・支出受取と支払いで影響が逆
- 業績影響ヘッジと純ポジションで決定
仕組みと類似用語の違い
仕組み
通貨別に一定レートを置き、予想販売量や調達額を換算します。実勢レートと前提の差が、売上、利益、キャッシュフローにどう影響するかを感応度で示す企業もあります。
類似用語との違い
想定レートは企業の為替予測値とは限りません。予算管理に使う保守的なレートや、為替予約後の実効レートを用いる場合もあります。
使い方・読み方と注意点
ドル円を1ドル140円と置く輸出企業で、実際が145円なら円換算は上振れやすい一方、輸入コストも増えるため、純影響は通貨ポジションで決まります。
対象期間、対象通貨、売上と費用のどちらに使うか、ヘッジ後かを確認します。「1円の変動で利益がいくら動くか」は企業ごとに異なります。
想定為替レートについてよくある疑問
- 想定為替レートを簡単にいうと何ですか？
- 想定為替レートは、企業が予算や業績予想を作る際、外貨建て収益・費用を自国通貨へ換算するために置く前提レートです。
- 想定為替レートは何と区別しますか？
- 想定レートは企業の為替予測値とは限りません。予算管理に使う保守的なレートや、為替予約後の実効レートを用いる場合もあります。
- 想定為替レートを見るときの注意点は何ですか？
- 対象期間、対象通貨、売上と費用のどちらに使うか、ヘッジ後かを確認します。「1円の変動で利益がいくら動くか」は企業ごとに異なります。