サブプライムローン
Subprime loan
- 英語
- Subprime loan
- 領域
- 債券・信用商品
- 確認の中心
- 低所得者向け融資すべてがサブプライムではなく、法的な一つの全国統一定義でもありません
サブプライムローンとは
サブプライムローンは、信用履歴や返済能力の評価がプライム層より低い借り手向けの高リスク融資を指す米国の市場用語です。特に住宅ローンで広く知られます。
信用リスクを反映して金利や手数料が高く、当初優遇後に金利が上がる変動型商品もありました。多数のローンが証券化され、MBSやCDOを通じて投資家へ移転しました。
図解
住宅ローンの信用リスクが市場へ広がる
- 借り手高リスク住宅ローン
- 金融機関多数の債権を組成
- 証券化MBS・CDOへ再構成
- 投資家・金融機関信用損失が波及
仕組みと類似用語の違い
仕組み
信用リスクを反映して金利や手数料が高く、当初優遇後に金利が上がる変動型商品もありました。多数のローンが証券化され、MBSやCDOを通じて投資家へ移転しました。
類似用語との違い
低所得者向け融資すべてがサブプライムではなく、法的な一つの全国統一定義でもありません。信用スコア、延滞歴、LTV、所得確認など複数基準があります。
使い方・読み方と注意点
当初金利2％が一定期間後7％へ上がるローンでは返済額が急増し、住宅価格下落で借換えも難しくなると延滞が増えます。
2007～2008年の危機はローンだけでなく、審査、証券化、格付け、レバレッジ、短期調達の連鎖で拡大しました。歴史と現在の商品を分けます。
サブプライムローンについてよくある疑問
- サブプライムローンを簡単にいうと何ですか？
- サブプライムローンは、信用履歴や返済能力の評価がプライム層より低い借り手向けの高リスク融資を指す米国の市場用語です。特に住宅ローンで広く知られます。
- サブプライムローンは何と区別しますか？
- 低所得者向け融資すべてがサブプライムではなく、法的な一つの全国統一定義でもありません。信用スコア、延滞歴、LTV、所得確認など複数基準があります。
- サブプライムローンを見るときの注意点は何ですか？
- 2007～2008年の危機はローンだけでなく、審査、証券化、格付け、レバレッジ、短期調達の連鎖で拡大しました。歴史と現在の商品を分けます。