シンジケートローン
Syndicated loan
- 英語
- Syndicated loan
- 領域
- 融資・信用管理
- 確認の中心
- 主幹事・参加行・共通契約・財務制限条項
シンジケートローンとは
シンジケートローンは、複数の金融機関が一つの融資団を組み、共通の契約条件で借り手へ資金を供給する融資です。
アレンジャーが条件設計と参加行募集を行い、エージェントが資金決済や連絡を担います。大口資金を分担し、契約・管理を一本化できる点が特徴です。
図解
シンジケートローンの構造
- 借入人大口資金を一体で調達
- アレンジャー条件組成と参加行募集
- エージェント行契約後の窓口と資金配分
- 参加金融機関各行が融資額とリスクを分担
仕組みと類似用語の違い
仕組み
アレンジャーが条件設計と参加行募集を行い、エージェントが資金決済や連絡を担います。大口資金を分担し、契約・管理を一本化できる点が特徴です。
類似用語との違い
複数行から別々に借りる相対融資と違い、参加行が同じ契約と担保・順位条件を共有します。社債のような市場性証券ではなく融資契約です。
使い方・読み方と注意点
設備投資に500億円必要な企業へ、主幹事行を含む10行が枠を分担し、一つの契約で貸し付けるケースがあります。
財務制限条項、期限の利益喪失、手数料、情報提供義務が重要です。参加行が多くても借り手の返済義務や金利変動リスクは減りません。
シンジケートローンについてよくある疑問
- シンジケートローンを簡単にいうと何ですか？
- シンジケートローンは、複数の金融機関が一つの融資団を組み、共通の契約条件で借り手へ資金を供給する融資です。
- シンジケートローンは何と区別しますか？
- 複数行から別々に借りる相対融資と違い、参加行が同じ契約と担保・順位条件を共有します。社債のような市場性証券ではなく融資契約です。
- シンジケートローンを見るときの注意点は何ですか？
- 財務制限条項、期限の利益喪失、手数料、情報提供義務が重要です。参加行が多くても借り手の返済義務や金利変動リスクは減りません。
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