ベンチャーキャピタル
Venture capital
- 英語
- Venture capital
- 領域
- 未公開企業・成長資金
- 確認の中心
- ファンド、投資先企業、投資手法、出口を区別
ベンチャーキャピタルとは
ベンチャーキャピタルは、高い成長を目指す未公開企業へ主に株式・株式転換型証券で資金を提供し、企業価値上昇後の売却で収益を狙う投資活動、資金、運用会社を指します。
投資家の資金をファンドへ集め、候補企業を審査し、投資契約、取締役派遣、採用・事業支援、追加投資を行い、IPOやM&A、持分売却などで回収します。
図解
VC投資の循環
- ファンド組成投資家から長期資金を集める
- 発掘・審査市場・チーム・条件を精査
- 投資株式等と引換えに成長資金を提供
- 支援・追加投資経営支援しつつ段階投資
- 出口IPO・M&A・持分売却で回収
仕組みと類似用語の違い
仕組み
投資家の資金をファンドへ集め、候補企業を審査し、投資契約、取締役派遣、採用・事業支援、追加投資を行い、IPOやM&A、持分売却などで回収します。
類似用語との違い
エンジェル投資家は通常個人の自己資金、VCは組織・ファンド資金を運用します。銀行融資は元利返済を求める債権で、VCの株式投資は所有権、希薄化、経営権を伴います。
使い方・読み方と注意点
投資前1株価値400円の会社が25万株を新規発行し1億円を調達すれば、既存株主は希薄化します。VCは成長支援後により高い価値で持分を売れるかを見ます。
ステージ、評価額、優先権、希薄化、清算優先、取締役権、追加投資、資金拘束、出口、失敗率を確認します。VC資金は補助金でも返済不要の無条件資金でもありません。
ベンチャーキャピタルについてよくある疑問
- ベンチャーキャピタルを簡単にいうと何ですか？
- ベンチャーキャピタルは、高い成長を目指す未公開企業へ主に株式・株式転換型証券で資金を提供し、企業価値上昇後の売却で収益を狙う投資活動、資金、運用会社を指します。
- ベンチャーキャピタルは何と区別しますか？
- エンジェル投資家は通常個人の自己資金、VCは組織・ファンド資金を運用します。銀行融資は元利返済を求める債権で、VCの株式投資は所有権、希薄化、経営権を伴います。
- ベンチャーキャピタルを見るときの注意点は何ですか？
- ステージ、評価額、優先権、希薄化、清算優先、取締役権、追加投資、資金拘束、出口、失敗率を確認します。VC資金は補助金でも返済不要の無条件資金でもありません。