為替リスク
Foreign-exchange risk
- 英語
- Foreign-exchange risk
- 領域
- 外貨建て資産・負債
- 確認の中心
- 取引通貨、評価通貨、期間、為替感応度、ヘッジを確認する
為替リスクとは
為替リスクは、異なる通貨間の為替レートが変動することで、外貨建て資産・負債、輸出入代金、海外子会社の円換算価値やキャッシュフローが変わるリスクです。
外貨金額に為替レートを掛けて評価通貨へ換算するため、同じ外貨価値でも円高なら円換算額は小さく、円安なら大きくなります。先物、予約、通貨スワップなどで一部を固定することがあります。
図解
外貨資産の円換算
- 外貨金額現地通貨での評価額
- 為替レート円1単位で交換できる外貨
- 円換算価値外貨金額×為替レート
- ヘッジ損益予約等の効果を反映
- 最終収益資産損益と為替損益を合算
仕組みと類似用語の違い
仕組み
外貨金額に為替レートを掛けて評価通貨へ換算するため、同じ外貨価値でも円高なら円換算額は小さく、円安なら大きくなります。先物、予約、通貨スワップなどで一部を固定することがあります。
類似用語との違い
価格変動リスクは現地通貨建ての資産価格自体の変動です。為替ヘッジがあっても資産価格・信用・金利リスクは残り、ヘッジコストやベーシスも生じます。
使い方・読み方と注意点
1万ドルの資産は1ドル150円なら150万円、135円なら135万円です。ドル建て価格が変わらなくても、円高により円換算で15万円減ります。
通貨ペア、取得時・評価時レート、外貨エクスポージャー、ヘッジ比率、ロールコスト、期限、手数料、税を確認します。「ヘッジあり」でも完全に為替影響が消えるとは限りません。
為替リスクについてよくある疑問
- 為替リスクを簡単にいうと何ですか？
- 為替リスクは、異なる通貨間の為替レートが変動することで、外貨建て資産・負債、輸出入代金、海外子会社の円換算価値やキャッシュフローが変わるリスクです。
- 為替リスクは何と区別しますか？
- 価格変動リスクは現地通貨建ての資産価格自体の変動です。為替ヘッジがあっても資産価格・信用・金利リスクは残り、ヘッジコストやベーシスも生じます。
- 為替リスクを見るときの注意点は何ですか？
- 通貨ペア、取得時・評価時レート、外貨エクスポージャー、ヘッジ比率、ロールコスト、期限、手数料、税を確認します。「ヘッジあり」でも完全に為替影響が消えるとは限りません。