持たざるリスク
Risk of not owning an asset
- 英語
- Risk of not owning an asset
- 領域
- 投資心理・資産配分
- 確認の中心
- 目標配分からの不足と、上昇を逃す焦りを区別する
持たざるリスクとは
持たざるリスクは、値上がりする資産を保有していないため市場上昇の恩恵を受けられず、目標や比較指標に遅れる可能性を指す市場表現です。
現金比率が目標より高いと上昇相場で機会損失が生じます。一方、急いで買えば高値づかみや集中が増えるため、目標配分と許容リスクに沿って調整します。
図解
持つリスクと持たないリスク
- 持たない上昇を取り逃す可能性
- 急いで持つ割高・集中を抱える可能性
- 目標配分必要な保有量を先に決める
- 許容幅小さな差では売買しない
- 調整分割・リバランスで戻す
仕組みと類似用語の違い
仕組み
現金比率が目標より高いと上昇相場で機会損失が生じます。一方、急いで買えば高値づかみや集中が増えるため、目標配分と許容リスクに沿って調整します。
類似用語との違い
機会損失は選ばなかった選択肢との差、FOMOは取り残される恐怖です。持たざるリスクは法的・統計的な標準リスク尺度ではありません。
使い方・読み方と注意点
株式目標50％に対し20％しか保有せず、株式が10％上昇すれば、他条件一定で目標配分との差は約3％ポイントの収益差になります。
目標配分、期間、必要資金、評価水準、分散、リバランス幅を確認します。上昇後の焦りを根拠に一括投資やレバレッジを行いません。
持たざるリスクについてよくある疑問
- 持たざるリスクを簡単にいうと何ですか？
- 持たざるリスクは、値上がりする資産を保有していないため市場上昇の恩恵を受けられず、目標や比較指標に遅れる可能性を指す市場表現です。
- 持たざるリスクは何と区別しますか？
- 機会損失は選ばなかった選択肢との差、FOMOは取り残される恐怖です。持たざるリスクは法的・統計的な標準リスク尺度ではありません。
- 持たざるリスクを見るときの注意点は何ですか？
- 目標配分、期間、必要資金、評価水準、分散、リバランス幅を確認します。上昇後の焦りを根拠に一括投資やレバレッジを行いません。
- 関連用語
- 機会損失選ばなかった利益である機会損失
- アセットアロケーション保有すべき目標資産配分
- リスク許容度取れるリスクの上限
- リバランス配分を目標へ戻すリバランス
- ノーセル・リバランス新規資金で配分を調整する方法