スマートベータ

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

低ボラティリティ指数が過去の値動きの小さい50銘柄を選び、上限付きで配分し半年ごとに見直す例があります。市場急騰時には高成長・高変動株を少なく持つため、市場指数に劣後することがあります。

『スマート』でも市場平均を安定して上回る保証はありません。ファクター不振、混雑、割高化、定義変更、データ採用時点、回転売買、コスト、税、セクター集中、バックテストの過剰適合、指数と商品の連動差を確認します。

スマートベータについてよくある疑問

スマートベータを簡単にいうと何ですか？

スマートベータは、時価総額加重だけでなく、割安度、企業規模、収益性、低ボラティリティ、配当などの要因をルール化し、銘柄選択・配分する指数運用の総称です。市場ベータ以外のファクター収益やリスク特性を狙います。

スマートベータは何と区別しますか？

一般的な時価総額加重指数は市場価値の大きい銘柄ほど比率が高くなります。スマートベータは別の規則で比率を変えます。個別判断を随時行うアクティブ運用とは異なりますが、結果として強い偏りや高い売買回転を持つ場合があります。

スマートベータを見るときの注意点は何ですか？

『スマート』でも市場平均を安定して上回る保証はありません。ファクター不振、混雑、割高化、定義変更、データ採用時点、回転売買、コスト、税、セクター集中、バックテストの過剰適合、指数と商品の連動差を確認します。