ドローダウン

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

基準価額が1万円から1万2,000円へ上がった後9,000円へ下がれば、ピークからのドローダウンは25％です。1万2,000円回復まで継続中とみなします。

最大値だけで損失の頻度や期間は分かりません。データ頻度、配当再投資、為替、レバレッジ、運用開始時点、回復期間も併せて比較します。

ドローダウンについてよくある疑問

ドローダウンを簡単にいうと何ですか？

ドローダウンは、資産価値がそれまでのピークからどれだけ下落したかを示す指標です。その期間で最も深い下落が最大ドローダウンです。

ドローダウンは何と区別しますか？

日次収益の標準偏差であるボラティリティとは異なります。ドローダウンは実際の損失経路と回復までの時間を捉えますが、観測期間に依存します。

ドローダウンを見るときの注意点は何ですか？

最大値だけで損失の頻度や期間は分かりません。データ頻度、配当再投資、為替、レバレッジ、運用開始時点、回復期間も併せて比較します。