エバーグリーンファンド

詳しい説明

一定期間で投資先を売却して投資家へ資金を返すクローズドエンド型のファンドと異なり、新しい資金の受け入れ、運用収益の再投資、投資家への定期的な換金機会を組み合わせながら運用を続けます。プライベートクレジットやプライベートエクイティでも利用が広がっています。

エバーグリーンは存続期間の設計を表す言葉であり、いつでも自由に解約できることを意味しません。月次・四半期などの申込・償還日、事前通知期間、償還上限、償還ゲートを設ける商品があります。

非上場資産を保有する場合は、基準価額の評価方法、換金頻度、手元流動性、借入、手数料、運用会社の裁量を確認します。資産評価が遅れていると、先に解約する投資家と残る投資家の間で損益が偏る可能性があります。