強制デレバレッジ

詳しい説明

価格下落で担保価値が減ると、追加証拠金や担保の差し入れを求められます。現金を用意できない場合は保有資産を売却して借入を返済し、レバレッジを下げます。リスク管理上の上限超過や投資家の解約も引き金になります。

複数の投資家が同時に売却すると、価格下落、証拠金増加、さらなる売却という悪循環が生じ、市場流動性が急低下する場合があります。平常時の値動きだけでなく、資金調達期限、担保条件、ポジションの集中を確認する必要があります。