金利スワップ

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

想定元本1億円、固定1％を支払い、期間の変動金利が0.6％なら、単純な年換算差額は40万円の支払いです。実際は日数計算、決済頻度、割引を反映します。

市場金利変化で時価が正負に動き、中途解約には清算金が生じます。参照金利、フォールバック、相手方信用、担保、日数計算、満期、ヘッジ対象とのベーシスを確認します。

金利スワップについてよくある疑問

金利スワップを簡単にいうと何ですか？

金利スワップは、同じ通貨の想定元本を基準に、固定金利と変動金利など異なる金利支払いを当事者間で交換するデリバティブです。通常、想定元本そのものは交換しません。

金利スワップは何と区別しますか？

通貨スワップは異なる通貨の元本・利息を交換することがあり、為替リスクを伴います。金利スワップは同一通貨の金利条件の交換が中心です。OISは変動側に翌日物金利複利を用いる一種です。

金利スワップを見るときの注意点は何ですか？

市場金利変化で時価が正負に動き、中途解約には清算金が生じます。参照金利、フォールバック、相手方信用、担保、日数計算、満期、ヘッジ対象とのベーシスを確認します。