経過利子
Accrued interest
- 英語
- Accrued interest
- 領域
- 金利・債券計算
- 確認の中心
- 前回利払日から受渡日までの利子
経過利子とは
経過利子は、利付債の前回利払日から取引の受渡日までに発生したとみなす利子で、通常は買い手が売り手へ支払います。
次の利払日に利息全額を受け取るのはその時点の保有者です。そのため、前回利払日後に保有していた売り手の期間分を受渡時に精算します。
図解
利払期間を保有日数で按分
経過利子＝一期分利子×経過日数÷利払期間の日数
- 一期分利子前後の利払日間の利息
- 経過日数前回利払日から受渡日まで
- 利払期間契約の日数計算方式
- 経過利子買い手から売り手へ精算
仕組みと類似用語の違い
仕組み
次の利払日に利息全額を受け取るのはその時点の保有者です。そのため、前回利払日後に保有していた売り手の期間分を受渡時に精算します。
類似用語との違い
債券の裸価格は経過利子を含まず、汚れ価格は含む価格です。市場気配値と実際の受渡金額が違うのは経過利子のためである場合があります。
使い方・読み方と注意点
年間利子6万円、半年ごとに3万円を支払う債券を、前回利払いから3か月後に売買する単純例では、経過利子は約1.5万円です。
利払期間の実日数、受渡日、クーポンレート、日数計算慣行で額が変わります。存在しない9月31日のような日付で計算せず、契約条件と実際の受渡日を使います。
経過利子についてよくある疑問
- 経過利子を簡単にいうと何ですか？
- 経過利子は、利付債の前回利払日から取引の受渡日までに発生したとみなす利子で、通常は買い手が売り手へ支払います。
- 経過利子は何と区別しますか？
- 債券の裸価格は経過利子を含まず、汚れ価格は含む価格です。市場気配値と実際の受渡金額が違うのは経過利子のためである場合があります。
- 経過利子を見るときの注意点は何ですか？
- 利払期間の実日数、受渡日、クーポンレート、日数計算慣行で額が変わります。存在しない9月31日のような日付で計算せず、契約条件と実際の受渡日を使います。