絶対収益運用
Absolute-return investing
- 英語
- Absolute-return investing
- 領域
- 資産運用・目標収益
- 確認の中心
- 目標期間、目標リターン、最大損失、ボラティリティ、レバレッジ、ショート、デリバティブ、流動性、手数料、ハイウォーターマークを確認します。
絶対収益運用とは
絶対収益運用は、市場指数を上回る相対成績だけでなく、一定期間でプラス収益を目指す運用方針です。ロング・ショート、裁定、デリバティブ、現金配分などを組み合わせます。
市場エクスポージャーをヘッジし、銘柄選択、価格差、金利差、ボラティリティ等から収益源を作ります。目標リターンと許容損失、レバレッジ、流動性を管理します。
図解
絶対収益の収益源
- ロング割安資産を買う
- ショート割高資産を売る
- 裁定価格差の収束を狙う
- ヘッジ市場方向リスクを調整
- 現金損失抑制と待機資金
仕組みと類似用語の違い
仕組み
市場エクスポージャーをヘッジし、銘柄選択、価格差、金利差、ボラティリティ等から収益源を作ります。目標リターンと許容損失、レバレッジ、流動性を管理します。
類似用語との違い
絶対収益は元本保証や毎期プラスを意味しません。ベンチマーク運用は指数との差を評価し、絶対収益運用も現金金利やリスク目標を比較基準に使います。
使い方・読み方と注意点
株式市場が10％下落した年にファンドが2％下落すれば相対的には良好でも、絶対収益目標は未達です。逆に市場上昇時の収益が低いこともあります。
目標期間、目標リターン、最大損失、ボラティリティ、レバレッジ、ショート、デリバティブ、流動性、手数料、ハイウォーターマークを確認します。
絶対収益運用についてよくある疑問
- 絶対収益運用を簡単にいうと何ですか？
- 絶対収益運用は、市場指数を上回る相対成績だけでなく、一定期間でプラス収益を目指す運用方針です。ロング・ショート、裁定、デリバティブ、現金配分などを組み合わせます。
- 絶対収益運用は何と区別しますか？
- 絶対収益は元本保証や毎期プラスを意味しません。ベンチマーク運用は指数との差を評価し、絶対収益運用も現金金利やリスク目標を比較基準に使います。
- 絶対収益運用を見るときの注意点は何ですか？
- 目標期間、目標リターン、最大損失、ボラティリティ、レバレッジ、ショート、デリバティブ、流動性、手数料、ハイウォーターマークを確認します。