デュレーション

仕組みと類似用語の違い

使い方・読み方と注意点

修正デュレーション5の債券は、利回りが0.1％上昇すると、他条件一定の近似で価格が約0.5％下落します。

大きな金利変化ではコンベクシティを無視した近似誤差が増えます。信用スプレッド、オプション、変動利率、通貨リスクも別に確認してください。

デュレーションについてよくある疑問

デュレーションを簡単にいうと何ですか？

デュレーションは、債券キャッシュフローの平均回収期間や、金利変化に対する価格感応度を表す指標です。

デュレーションは何と区別しますか？

残存期間は満期までの暦上の長さです。途中で利息を受け取る債券のデュレーションは通常残存期間より短く、クーポンや利回りで変わります。

デュレーションを見るときの注意点は何ですか？

大きな金利変化ではコンベクシティを無視した近似誤差が増えます。信用スプレッド、オプション、変動利率、通貨リスクも別に確認してください。