金融・経済用語辞典は、最新の経済・金融に関する用語などを解説するインターネット辞書サイトです。

為替プレミアムとは

為替プレミアム(かわせぷれみあむ)・為替ヘッジプレミアムとは、為替予約をする際に低金利通貨と高金利通貨との間で生じる差額のうち、一般的には低金利通貨を売って、高金利通貨を買ったときに得られる収益のことを指す。なお、高金利通貨を売って、低金利通貨を買うと逆に支払いが必要にる。この場合は為替ヘッジコストと呼ばれることが多い。

通貨選択型投資信託などで二階建ての収益として登場

最近募集や設定が増加している「通貨選択型投資信託」などではこうした為替プレミアムが収益の二階建て部分として登場している。

たとえば、米ドル建ての債券に投資をする投資信託があるとする。
このファンドは米ドル建てなので、対ドルでの為替リスクがある。また、債券自身のリスク(デフォルトリスク)もある。

このファンドで円との間で為替リスクを減らすとすると、高金利通貨であるドルを売って低金利通貨である円を買うという為替予約を行うとヘッジコストがかかり、収益が下振れする。

一方でこのファンドで米ドルと金利の高いブラジルレアルとの間で為替予約を行う。この場合、相対的に高金利通貨であるブラジルレアルを売り、低金利通貨である米ドルを売るという為替予約にはプレミアムが生じ、収益は上振れする。


その一方で、米ドル建ての債券という本来はブラジルレアルの為替相場には影響を与えない金融商品に為替予約によるプレミアムを上乗せする代わりに、ブラジルレアルの為替リスクも負うことになる(米ドル高ブラジルレアル安になると損がでる)。

極端な話、ジャンク債に投資をするファンドに高金利通貨の為替プレミアムをのせれば相当高いリターンが見込めるものの、その一方で予想以上の損失が生じる可能性もあるということになる。

もしかして?(為替プレミアム関連用語一覧)

  1. 株主総会
  2. 外国人投資家
  3. ガンマ
  4. カントリーリスク
  5. 買われすぎ

 

 

為替プレミアムの登録カテゴリ情報

メインカテゴリ:か行
サブカテゴリ(5):ジャンル別 , 通貨・貨幣 , オプション取引 , 金利 , 索引別

なお、「金融経済用語辞典トップページ」からも情報をお探しいただけます。

 

為替プレミアムに関するクチコミ・投稿情報

為替プレミアムに関連すると考えられるクチコミや投稿情報を表示しています。できる限り為替プレミアムに合った情報を表示できるよう努力しておりますが、時事的な質問などが表示されたり、不適切な情報が掲載される可能性もありますが、ご了承ください。

外国株式への通貨選択型投資信託についてなんですが、私は金利の高いレアルコースが金利が高く為替プレミアムが得られて魅力的に感じました。 しか …
投資初心者です。通貨選択型投資信託について 野村證券の、新エマージング債券投資信託のセールスをされました。 投資を始めようかな、と思っていた …
銀行から薦められてる投資について 先日、預金額全てを友人の紹介によって 他社銀行から三菱UFJ信託へ移しました。 友人は投資をしており、プ …
外貨建て個人年金について 現在外貨建て個人年金を検討しています。 第一フロンティア生命の『プレミアムカレンシー・プラス』という 商品です。 …
投資信託の「米国ハイイールド債券 ブラジルレアルコース」について 最近、アメリカがデフォルト問題や、格付けが下がるリスクで騒いでいますね。 …
投資信託の通貨選択型がわからない 為替ヘッジプレミアムによる収益獲得をどうのこうのと書いてありますが、結局のところ通貨選択型ってなにを 行な …
50枚【通貨選択型外国債券投資信託】について、なぜあんな飛ぶようにうれているのですか? 以下の3つの理由はただしいんでしょうか? ①投資先 …
通貨選択型ファンドについて 先日薦められた投資信託についてです。 アメリカのハイイールド債や新興国の債券に投資してその上下によって差益が出 …
この商品を買おうか悩んでます。アドバイスお願いします。 毎月1万くらいが予算です 用会社 大和住銀投信投資顧問 投資地域 アジア・オセア …
為替ヘッジプレミアムを素人にもわかりやすく説明するにはどのように説明すればよいですか? 証券会社につとめているのですが、為替ヘッジプレミアム …
円キャリートレードは本当に存在するのか 円高理由は「円キャリートレードの巻き戻し」。なんて話をテレビや新聞などで良くみます。JPモルガンアナ …
投資信託の事で教えて下さい。 最近、通貨選択型(豪ドル、ブラジルレアル、南アフリカランドなど)の投資信託が販売されてますが、 為替ヘッジプレ …